养老＋金融，为何陷阱多多？

　　剥离冗余信息，直击事件重点，这里是《重点来了》。财新视听总编辑张鸿，每天几分钟，带你把大事看得更明白。

　　1月19号的中午1点，湖南益阳的一位62岁老人选择了投河自尽，在这场悲剧背后，是这位叫曹荣林的老人，把毕生积蓄投入了老年公寓，这家机构却最终爆雷。

　　曹荣林投资的是纳诺老年公寓的分红型养老产品，几年来一共预存了17万元，最后老伴急需医药费，这笔钱却拿不出来了。现在，当地政府已经开始着手善后，但曹荣林老人之死，却再一次揭示了养老产业里的金融风险。

　　在之前的节目里，咱们也说过“以房养老”的陷阱，许多老人被误导诱骗，最终不仅没房可住，而且负债累累。

　　今天咱们就来聊聊养老的金融陷阱这个话题，为什么这些年来，这样的骗局会越来越多呢？

　　益阳老人自尽背后：养老机构爆雷的普遍乱象

　　尽管曹荣林的家人不愿意再多说，但从已有的信息，我们还是可以勾画出老人落入陷阱的经过。

　　爆雷的养老机构是湖南益阳的纳诺老年公寓，这家公司已经成立了八年，一直在做养老服务。曹荣林生前以做杂工卫生，前几年陆陆续续往里预存了17万，用来预定养老床位。纳诺老年公寓曾经承诺，在老人正式入住之前，可以按照约定的周期来获得分红，入住之后也可以享受费用上的折扣。

　　不过，在2020年7月，益阳市公安局资阳分局发出通告，说纳诺公司涉嫌非法吸收公众存款，已经被立案侦查，公司法定代表人鲁光辉也被抓获了，相关投资人被要求去公安机关进行登记。十天后，湖南省民政厅发出通知，要求各市州的民政局摸清养老机构的运营状况。

　　的确，在湖南，甚至在益阳，这样的现象都并不是孤例。就在通知发出的短短一个月后，益阳的另一家养老机构，衡福海老年服务中心也爆雷了。法定代表人同样是因为非法吸收公众存款，被公安部门抓获。

　　预订床位、提前“办会员”，这只是怂恿老人为养老掏钱的其中一种模式。近几年，另一种模式“以房养老”也出过不少的问题。

　　早在2019年的时候，财新就报道过中安民生“以房养老”爆雷的事件。很多人听信了“躺着收钱”的宣传，在中安民生的牵线下，把房子抵押出去，就能用这笔钱获得投资本金，认购产品来得到年化收益百分之五的理财回报；线的另一头是本金的出资人，中安民生还承诺会付给出资人一笔超过20%的利息。

　　两边加起来，中安民生的资金成本高达27%，其中的风险也不言而喻了。

　　“躺着赚钱”的梦想，最终随着中安民生的爆雷宣告破灭。但更严峻的问题是，出资人开始上门讨债，很多购买了“以房养老”产品的人，不得不面对两难抉择：要么想办法还钱，要么就会被拍卖房产。

　　「以房养老」有政策可循，但落实中缺乏监管

　　仔细探究一下这些养老陷阱，就会发现它们其实套路都差不多。

　　比如现在，很多养老服务介绍都是线下进行，这一方面迁就了老人不擅长上网的习惯，另一方面，也让监管追踪的难度更大了。

　　咱们前面提到的益阳的衡福海，就是在菜市场和公交站开展了声势浩大的宣传，业务员不光热情地反复打来电话，而且还给客户上门收拾屋子，甚至做起了饭。

　　中安民生则是靠着供应“养老餐”，举办免费的郊游活动，用小恩小惠拉拢了不少客户。一对60多岁的夫妇最终入坑了“资产养老”，就是因为享受了太多的免费吃住，觉得“不买点东西好像对不起人家”。

　　而对许多空巢老人来说，业务员跑前跑后、嘘寒问暖，这种被人关心着的状态让他们产生了情感依赖，买下被推销的业务，也像是在维系一种类似亲子关系的感受。

　　更值得注意的是，“国家政策”和“媒体报道”，往往成为机构拿来背书的工具。

　　和纳诺一样，衡福海采用的也是出钱预定，成为会员后可以享受床位费折扣的模式。在推广养老产品的时候，他们的业务员总会反复强调，这个投资养老的模式是“符合国家政策的”。

　　这种说法，其实也不全是虚假宣传。

　　2019年3月，国务院办公厅发出的《关于推进养老服务发展的意见》里，有一条说的就是“允许对于养老机构为弥补设施建设资金不足，可以通过销售预付费性质的‘会员卡’等形式销售”。这一条就常常被养老服务的业务员们引用。

　　不过，这个条款还有后半句，那就是“按照包容审慎监管原则，明确限制性条件，采取商业银行第三方存管方式确保资金管理使用安全。”

　　在现实操作中，这个商业银行第三方存管资金的要求，很多“分红型”的养老机构根本没有落实。

　　至于“以房养老”这件事，在更早之前就有政策可循。

　　……

　　张鸿说

　　在把养老服务这样重大的民生问题和金融绑在一起的时候，或许应该先想想风险，监管自己是不是已经做好了充足的准备呢？

　　前面说到的案例里，老人失去的十几万元，从大的政策背景来看或许不算什么，却可能彻底压垮一个家庭，让一位老人无法安度晚年。老人被骗去积蓄，走投无路，这在任何一个有良知的社会都不免令人唏嘘。

　　每个人都终有一天会成为难以跟上时代、识别不出新骗局的老人。今天的年轻人能熬到P2P清退，当你老了，能熬过养老金融陷阱吗？